临近年尾,有的基金忙着做市值争排名,而治理ETF基金则忙中出错,上演了内地基金史上最大的一出乌龙手机版同花顺申购赎回。因治理ETF公布的申购赎回清单出错,使该ETF持有人向基金公司每赎回100万份基金可获得比正常情况更多的股票,从而获得高额的额外收益。这直接导致治理ETF交易价格异动至涨停,后被紧急暂停交易。
事件回放
治理ETF昨上午突飙涨停
昨天早盘开盘时,A股市场比较平静,那些复制指数的ETF基金也随股指正常波动,但上市刚满两周的治理ETF的涨幅却比其所复制的上证180治理指数领先了一些手机版同花顺申购赎回。截至10:06,治理ETF已经上涨了3.26%,而上证180治理指数的涨幅为1.12%。按常理说ETF基金完全复制指数,由于ETF基金有套利机制存在,因此其交易价格应该与基金极为接近,盘中涨幅也应趋同于指数。
就在市场感到疑惑时,10:07起巨大的买盘如潮水般涌向治理ETF,2分钟不到交易价格即被哄抬上了涨停板0.979元手机版同花顺申购赎回。其后,治理ETF的交易价格经历了一次宽幅振荡,10:15后始终被大单封于涨停,而涨停上的抛盘也很多,成交量急剧放大。ETF居然抛开指数直冲涨停!这不能不令人震惊。疯狂异动了14分钟后,10:24起治理ETF突然被“定格”,显然是被紧急暂停交易了。
事故原因
申赎清单忙中出大错
昨晚,交银施罗德表示,由于明年1月4日180治理指数将调整成份股,12月30日正需要对申购赎回清单进行调整,但却出现失误手机版同花顺申购赎回。这张清单代表着每100万份治理ETF向交银施罗德赎回时可获得的股票数量。最明显的错误是,其中,中国平安的股份数量激增至10100股,比以往多出了9000多股,仅这9000多股平安的市值就超过45万。记者按昨天治理ETF在上交所网站公布的这份错误名单统计,仅以周二收盘价计算,每100万份治理ETF赎回的股票市值高达174万元,而通过二级市场买入100万份治理ETF只需90万元。
这意味着通过二级市场买入治理ETF,再向基金公司赎回,卖出所得到的股票后能套取高额利润手机版同花顺申购赎回。而平时,不少机构就有专人从事ETF的套利,交银施罗德的这次失误简直就是千载难逢的机会,因此导致该ETF昨日的异动与放量。有市场人士按照昨天治理ETF的成交量测算,假设这部分买入者在暂停交易前全部向交银施罗德赎回,治理ETF面临的损失很可能近亿元。
处理结果
“吃了我的给我吐出来”
昨晚,交银施罗德发布公告,12月30日10:24至15:00间已停止了治理ETF的二级市场交易和申购赎回手机版同花顺申购赎回。对于在12月30日因申购赎回清单出错而导致的申购者或赎回者的损失或额外收益,治理ETF将按照该基金招募说明书中约定的公式来计算现金差额,并进行相关的清算交收。这意味着,在昨天利用差错获利的人,“吃了我的给我吐出来”。这样一来,治理ETF的持有人将不会因此受损失,交银施罗德也不必自掏腰包为失误“埋单”。但是,那些在昨天追高买入、意在套利的投资者可就惨了,真是套利不成反蚀把米。对此,交银施罗德相关人士告诉记者,“我们已经就此跟一些主要的机构投资者沟通过,进展比较顺利。”
昨晚,上海证券交易所也发布公告,决定自今日起对治理ETF实施复牌手机版同花顺申购赎回。根据交银施罗德基金公司依据治理ETF昨天收盘后的实际计算,上证所决定,今天治理ETF开盘后,参照的前收盘价为0.91元。而昨天10:24被紧急叫停时,治理ETF被定格在0.979元的涨停价格上。由于今天该ETF将恢复正常,开盘价势必回归净值附近,若仍以0.979元作为前收盘价,那治理ETF今天则将以暴跌7%开盘。
祸不单行
交银施罗德流年不利
这次乌龙事件对治理ETF来说堪称“祸不单行”,此前,本报就曾对该基金延迟建仓大幅跑输所跟踪的指数一事进行过报道手机版同花顺申购赎回。作为交银施罗德旗下唯一的指数型基金,治理ETF自9月28日完成募集、合同生效之日起,建仓动作迟缓,在180治理指数同期上涨15%的情况下,认购该基金的投资者竟还处于亏损状况中。而交银施罗德的2009年也是流年不利,李旭利、郑拓这样元老级投资总监和明星基金经理先后离开。而治理ETF以及交银稳健等基金的净值表现又被基民所诟病。
